金蘇股票大寶庫

期貨的套期保值的功能及原理

期貨套期保值的原理是什么

假設你是電纜的生產商,今天你簽了一筆大單子,在明年一月份,某公司需要很多電纜,并且付了定金,于是你就回去開始計劃生產,銅是生產電纜的原材料,你得大量的買入銅,但是很嚴重的問題出現了,對方付的定金根本遠遠無法滿足買銅的需要,于是你很愁,萬一到明年這個時候,原材料大漲怎么辦?我不就虧了?這時候,期貨可以幫助你,你可以用相當低的保證金水平在合適的價位買入銅,只要通過計算,我在這個價位買入的銅,生產出來的電纜是可以賺到的錢的,那買就是了,即節省了資金,又免去了庫存費用,何樂而不為!

金融期貨的套期保值原理是什么,有什么目的?

原理就是現貨期貨風險對沖,目的就是降低風險!

期貨市場套期保值的功能是怎樣實現的

期貨市場套期保值功能是怎樣實現的
套期保值(Hedging)是指以回避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種,即買入保值和賣出保值。兩者是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。
(1)買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨,以便將來在現貨市場買進現貨時,不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法,可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值,是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方式。例如,在3月1日,某銅加工廠一個月后需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。為鎖定成本,回避價格上漲的風險,該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸,價格是每噸17100元。到4月1日時,現貨價格漲到每噸17100元,期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約,平倉盈利是5000元,即該廠在期貨市場共賺5000元。同時,該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料,而此時的現貨價格每噸已漲100元,所以,在現貨市場又多付出5000元,盈虧相抵,該廠不虧不賺,避免了價格波動的影響。
(2)賣出保值。它是指交易者先在期貨市場上賣出期貨,當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失,從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用于擁有商品的生產商或貿易商,他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如,某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠,當時現貨價格為17000元/噸,由于擔心4月份銅價下跌造成損失,于3月1日以每噸17100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月后,銅現貨價格跌至每噸16900元,期貨價格跌至每噸17000元,該現貨市場發生虧損5000元,在期貨市場獲利5000元,正好抵消。
套期保值交易之所以能有助于回避價格風險,達到保值的目的,是因為期貨市場上存在一些可遵循的經濟規律:
(1)同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。
現貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場,但由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內,會受相同的經濟因素的影響和制約,因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系,分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣,取得在一個市場上出現虧損的同時,在另一市場上盈利的結果,以達到鎖定成本的目的。
(2)現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近,存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度,保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近,最終合二為一。期貨交易規定合約到期時,必須進行實物交割或差價結算。到交割時,如果期貨價格與現貨價格不同,例如期貨價格高于現貨價格,就會有套利者買入低價現貨,賣出高價期貨,以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出,在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨于相同。
正是上述經濟原理的作用,使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價格風險的作用,保障生產經營活動的穩定進行。

股指期貨套期保值的原理是什么?

股指期貨之所以具有套期保值的功能,是因為在一般情況下,股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響,從而它們的變動方向是一致的。
因此,投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉,則在市場價格發生變化時,他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡,從而實現保值的目的。

如何用期權進行套期保值

首先,看跌期權的意思是
你有權利在未來按照行權價(27.50元)把股票賣給對方,而你可以選擇賣不賣
在這個情況下,投資者可以考慮買入1000股看跌期權,成本1000元
如果,股票價格不變,沒必要行權,那么買期權的成本1000損失掉
如果,股票價格上漲,投資者從價差中獲利,但期權成本1000元依舊是損失掉了
如果,股票價格下跌到>=27.50元,同樣沒必要行權,此時,投資者的損失是股票價差+1000元
如果,股票價格下跌到<27.50元,那么可以選擇行權,
哪怕股票價格跌到0,投資者仍然可以按27.50的價格賣出,他的最大損失就是鎖定在1500元了
從而實現了對沖風險

有沒有公司購買外匯期權的實例,老師說要我們講一個關于外匯期權套期保值的實際例子,還要做有效性分析,

都是公司機密,不會外露的 自己編吧


2020最新国产在线中文不卡_337p亚洲日本中国大胆_国产亚洲中文字幕久久网