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半年付息一次的債券到期收益率

財務管理題,計算債券到期收益率

1、若每年付息一次,;
900=1000*8%*(P/A,R,3)+1000*(P/F,R,3)
用插值法解得:R=12.176%
2、若每半年付息一次,設到期收益率為R;
900=1000*8%*50%*(P/A,R/2,6)+1000*(P/F,R/2,6)
用插值法解得:R=12.07%
3、若到期一次還本付息,設到期收益率為R;
900=(1000*8%*3+1000)*(P/F,R,3)
R=11.274%

半年付息債券現值計算公式

這個是這樣的。
你的第一個公式。一個是35×[1-(1+4%)^-20]/4%+1000/(1+4%)^20 即直接使用8%/2;
是用來算現值的。
你的第二個公式。是用來算收益率的。就是實際利息率的。
這二個不是一回事。

某一債券面值1000美元,期限為10年,市場價格為980元美元,每半年付息一次,到期收益率是多少?

差價除以年限就是每年的差價收益率0.2%,再加上票面的收益率,就是這個債券的到期收益率 追問: 差價20除以年限10=2???2%????票面收益率怎么算呀,能說清楚一點嗎?謝謝 回答: 債券都有票面利率,不是算出來的,是規定出來的,你查一下這期債券的信息就知道了。因為你980買了1000的面值,到十年后你是可以取出1000元的,比你當初買時多了20元,但這20元是要到期才能拿,所以折算到每年就是2元了,2/1000=0.2%啊。票面利率除以0.98就是債券實際利率。實際利率加差價折算到年的比率就是實際的到期年收益率。

某債券面額100元票面利率6%,每半年付息一次,到期收益率4%,剛付過利息,剩余償還期12年,價格

債券價格=100×6%÷2×(P/A,2%,24)+100×(P/F,2%,24)=3×18.9139+100×0.6217=118.91 元

債券價格定價原理公式

年息/售價=收益率
1、債券價格的定價=債券票面價值/(1+R)
R為預期收益率,如果債券發行為N年的話,那么是除以(1+R)的N方,這是債券到發行的期限時可以獲得債券的票面價值。
2、按時以票面價值的一定比例按時償息的話,那么他的價格會高于票面價值,但總的來講他的收益率會高于銀行的利率。即
(收益率=償息/債券價格)>銀行利率

債券發行價格的計算公式

你好,第二個正確,債券價格是未來現金流的現值,應該采用復利方式進行折現計算。
第一個公式是采用單利方式計算,結果不準確。


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